Guerra arancelaria, el factor NVIDIA y el fantasma de Terra-Luna Por: Market Live

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Iniciamos una semana cargada de tensión política y financiera. El mercado se mueve entre la incertidumbre legal en Estados Unidos 🇺🇸 y la expectativa por los balances corporativos que “mueven la aguja” del optimismo tecnológico. 🌡️

Trump bajo fuego judicial: ¿Qué pasa con los aranceles? ⚖️

La noticia del día es el fallo de la Corte Suprema, que dictaminó que Donald Trump violó la ley federal al imponer aranceles de forma unilateral. Esto representa una derrota para su agenda económica, pero el presidente ya redobló la apuesta: anunció un nuevo arancel global del 10% al 15% apelando a una ley de 1974. 🏛️

Al mercado no le gusta la falta de reglas claras. Esta incertidumbre generó un sentimiento negativo, impactando primero en los activos más volátiles como Bitcoin. Se estima que hay cerca de $150 billones que deberían ser devueltos a las empresas damnificadas si el fallo prospera. 💸

NVIDIA: El termómetro de la productividad 🤖

Mañana miércoles, al cierre del mercado, NVIDIA (y también Salesforce) presenta resultados. No es un dato más: es la prueba de fuego para saber si la Inteligencia Artificial está generando el shock de productividad esperado o si es solo una burbuja de expectativas. 🖥️✨

• Previsión: Se espera un beneficio por acción de $1,54 e ingresos por $66,13 billones. 📈

• Sentimiento: Según plataformas como Polymarket, el optimismo es alto y la probabilidad de superar las estimaciones es positiva, lo que podría inyectar una dosis de “bullishness” al mercado.

Cripto: El regreso del “mal recuerdo” de Terra ⛓️

El fantasma del 2022 vuelve a escena. Una denuncia de Terraform Labs vincula a la firma de trading algorítmico Jane Street con el colapso de la stablecoin UST. Se alega que una billetera de la firma retiró $85 millones en un momento crítico, acelerando el de-peg. Mientras Jane Street niega todo, el mercado vuelve a debatir sobre la transparencia y la liquidez de las stablecoins. 🚩

Agenda de la Fed y rotación de capital 🏦

La Reserva Federal sigue estirando los plazos. Los barómetros de tipos indican que la primera decisión de tasas podría llegar recién el 29 de julio. Miembros de la Fed como Goolsbee exigen señales más claras de que la inflación baje al 2% antes de actuar. 📉

Mientras tanto, vemos una rotación de dinero: el capital está saliendo de EE. UU. hacia mercados emergentes y asiáticos, buscando mejores oportunidades ante la fatiga de los índices tradicionales. 🌍

Análisis Técnico: Bitcoin, Oro y S&P 500 📊

• Bitcoin (BTC): Se mantiene en un rango entre los $65,000 y $70,000 ↔️. El mapa de liquidaciones muestra soportes clave en la zona de los $58,000 (costo de minería).

• Oro: Sigue en una tendencia alcista sólida, cotizando cerca de los $5,142 la onza, actuando como refugio principal. 📀

• S&P 500: Parece una “momia”. Lateralizado desde diciembre, con techos cada vez más bajos y un RSI que pierde fuerza. Falta un catalizador claro para romper el rango. 📉

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Este análisis fue realizado a partir de la última edición de Market Live con María Emilia Jiménez.